Алихан Ташенов Американская инфраструктурная компания Archrock приобретет техасского поставщика энергетических решений HiVolt Energy. Сумма сделки составит до 450 млн долларов; покупатель полностью оплатит ее денежными средствами. За счет этого актива Archrock планирует выйти на рынок микросетей и расширить спектр услуг в США.
Базовый платеж в размере 415 млн долларов Archrock профинансирует из действующей кредитной линии. Оставшиеся 35 млн долларов продавцы получат при условии, что бизнес выполнит ряд коммерческих целей. Стороны оценивают сделку с мультипликатором около 6,1 к прогнозному показателю скорректированной EBITDA HiVolt на 2028 год, который ожидается на уровне 70–75 млн долларов. Около 70% этой суммы уже гарантировано контрактами. По расчетам Archrock, поглощение сразу увеличит прибыль на акцию и объем наличных средств для выплаты дивидендов.
Новый актив позволит Archrock объединить свой профильный бизнес в сфере компримирования природного газа с платформой HiVolt, которая управляет автономными энергосистемами. Сейчас портфель HiVolt включает более 80 МВт законтрактованной мощности; эти объемы опираются на долгосрочные соглашения о покупке электроэнергии сроком от пяти до восьми лет. Дополнительно компания забронировала генерирующее оборудование еще на 500 МВт для ближайших проектов. Генеральный директор Archrock Брэд Чилдерс отметил, что объединенная структура сможет предлагать клиентам комплексные инфраструктурные решения – это особенно востребовано в регионах с дефицитом сетевых мощностей.
Совет директоров Archrock уже одобрил соглашение. Сделку планируют закрыть в начале 2027 года, когда стороны получат разрешения от регуляторов. После этого HiVolt станет отдельным бизнес-сегментом в структуре покупателя; руководить им продолжит нынешний генеральный директор Джош Эванс. Archrock сохранит штат и операционную базу компании в техасском городе Мидленд, рассчитывая масштабировать этот бизнес по всем штатам.
