Динара Даирова Американская NRG Energy договорилась продать шесть газовых электростанций инфраструктурному оператору LS Power. Стоимость сделки составит 4 млрд долларов наличными. Стороны планируют закрыть ее во втором квартале 2027 года. До этого соглашение должны одобрить Федеральная комиссия по регулированию энергетики, Комиссия по коммунальным услугам штата Нью-Йорк и антимонопольные органы.
Покупатель получит активы общей мощностью 4,9 ГВт. Станции работают в четырех штатах: Нью-Йорке (Рейвенсвуд), Род-Айленде (Оушен-Стейт-Пауэр), Коннектикуте (Уоллингфорд) и Техасе (округа Джек и Джонсон, а также электростанция Ар-Дабл-ю-Миллер). Исходя из суммы сделки, мультипликатор к прогнозной EBITDA на 2027 год составит 8,0.
Вырученные деньги позволят NRG сократить долги и поощрить акционеров. Компания выделит 3 млрд долларов на обратный выкуп акций в 2026 и 2027 годах, причем первый миллиард потратит еще до конца 2026 года. Около 2 млрд долларов пойдет на то, чтобы расплатиться по кредитам сразу при закрытии сделки. Остаток средств NRG инвестирует в новые контракты или использует, чтобы дополнительно погасить долги. По словам гендиректора компании Роберта Годетта, продажа газового портфеля повысит финансовую устойчивость бизнеса и принесет долгосрочную выгоду инвесторам.
После того как сделка закроется, NRG продолжит управлять американскими электростанциями суммарной мощностью 20 ГВт. Половина этих активов находится на территории техасского оператора ERCOT, вторая половина – на восточном рынке PJM. К 2028 году компания рассчитывает запустить еще 1,1 ГВт генерации в Техасе.
Покупка электростанций у NRG кратно увеличит масштабы бизнеса LS Power. Сейчас оператор также готовится выкупить активы у компании Constellation. Когда обе сделки завершатся, газовый парк LS Power вырастет с 2,2 до 11,5 ГВт, а общая мощность портфеля – с учетом гидроэлектростанций, ветряков, солнечных панелей и промышленных аккумуляторов – превысит 19 ГВт.
Банк Barclays консультирует NRG по финансовым вопросам, а фирма White & Case – по юридическим. Со стороны LS Power работают инвестбанки Evercore и Scotiabank, а также юристы из Milbank.
